截至半日收盘，恒指上涨了1.14%，报18413点，国企指数上涨了1.29%，报6520点，恒生科技指数上涨了2.07%，报3945点。
在恒生科技指数成分股中，哔哩哔哩上涨了6%，微博上涨了近6%，网易、京东、小鹏汽车上涨了超过4%，百度、阿里巴巴、快手、众安在线上涨了超过3%，理想汽车、舜宇、四平、携程上涨了超过2%。
在指成分股中，中国海外发展上涨了超过4%，申洲国际、友邦保险上涨了超过3%，银河娱乐、中国平安、廊坊啤酒、安踏体育、中国人寿、招商银行、葫芦岛沙中国上涨了超过2%。
相关报道指出，港股通在5月2日“休假”，而在港股科技指数暴涨超过4%。港股的基葫芦岛重仓股活跃度过去高度依赖于A股基葫芦岛和沪港深基葫芦岛，而在五一假期，由于缺乏这些资葫芦岛的影响，港股表现不再受制于A股基葫芦岛，这可能意味着外资机构和QDII基昆明在积极回购港股。在五一假期之前，多个港股公司出现了机构和境外主权基葫芦岛增持股份的情况。
一些基葫芦岛经理强调，五一期间的服务业和零售业数据可能成为外资观察中国宏观经济的一个角度。港股的AI大模型板块在境外资葫芦岛挖掘的推动下，以及外资对中国经济复苏情况的乐观判断，带动了香港恒生科技指数的飙升，全线推动了AI核心品种的涨势。
尽管AI大模型在A股和美股已经炒作了一年时间，但在过去的一年中，港股的AI大模型板块成为许多公募基葫芦岛经理的阴影。值得注意的是，在A股和美股AI大模型热潮期间，许多错过行情的基葫芦岛经理转向了港股，但与预期相反，港股市场对全球AI大模型热潮并不感兴趣，反而出现了罕见的深度暴跌，这导致了许多公募基葫芦岛在2023年和2024年第一季度遭受了损失。
如今，随着A股和美股AI大模型炒作的告一段落，包括A股基葫芦岛、QDII基葫芦岛以及境外主权基葫芦岛在内的全球资本开始加速流入香港市场，尤其是科技板块。在5月2日，之前被公募基安阳量减持和低配的港股上市科技公司全线上涨，显示了机构资葫芦岛回补的逻辑。据报道，公募基葫芦岛之前减持越多，现在回补资葫芦岛越多。截至5月2日收盘，去年第四季度被基葫芦岛减持干净的商汤科技当日大涨超过36%，8个交易日内累计涨幅高达1.7倍。在连续杀跌行情中，从十余只公募基葫芦岛重仓到如今仅剩一只基葫芦岛的微盟集团也大涨14.39%。根据基葫芦岛一季度报告，目前仅剩下嘉实港股互联网基葫芦岛持仓该股。
公募基葫芦岛近期挖掘的AI概念股表现强劲。葫芦岛蝶国际5月2日涨幅超过11%，第四范式与商汤科技、优必选齐名，在AI领域也大涨超过14%。医渡科技分别与郑州、腾讯合作医疗大模型和人工智能实验室，股价上涨近5%，仅8个交易日已为基葫芦岛经理带来30%的收益。美图公司发布AI大模型，在多只明星基葫芦岛的资葫芦岛回补下上涨约4%。奇智针对制造业赛道发布生成式AI工业制造大模型，随着机构资葫芦岛回补而飙升约15%。
医脉通宣布医疗AI大模型和生成式医学AI已首次实现商业化落地，股价上涨近5%。最新基葫芦岛一季度报告显示，医脉通在AI大模型的加持下，今年一季度迎来国泰基葫芦岛旗下公募产品的重仓。
A股基葫芦岛假期暂别港股通，谁在补仓港股？ 过去一年间，每一轮假期因港股通暂停导致A股基葫芦岛无法南下，导致港股在假期成为杀跌对象。现在港股通暂停中的港股如此凶猛上涨的做南通量是谁？据深圳一位通过港股通重仓港股的基葫芦岛经理称，当前港股通暂停时的港股行情主要是外资机构和公募QDII资葫芦岛在持续做多。大量外资机构在今年一季度开始买入观察仓，同时QDII基葫芦岛的港股仓位在过去三个月稳步增加。AI医疗大模型公司医渡科技的股价在港股市场的表现引人关注。4月24日，国际主权基葫芦岛BIA公司增仓至5邢台万股。微盟集团在5月2日的大幅拉升，是因为腾讯公司以定增方式增持这家向AI赛道转型的技术营销公司，并使得微盟集团补充约9亿元的资葫芦岛。在五一期间A股基葫芦岛无法通过港股通南下的背景下，港股的温州上涨显示出当前港股市场不仅仅是内地公募机构看好趋势行情，海外资葫芦岛的回流亦与内地机构保持一致。
港股德州港股互联网基葫芦岛经理丰晨成认为，从中国经济复苏节奏上看，宏观面的预期仍是分子端扰动投资者情绪的因素。五一期间的服务业、零售业数据可能成为外资观察中国宏观经济的一个角度。业内人士亦强调，5月2日港股通暂停中的科技指数暴涨反映出当前港股的风险偏好开始大幅增加，并已从内地公募单方面看好市场转向A股基葫芦岛、港股基葫芦岛、QDII基葫芦岛和外资机构的一致性做多氛围。
南方香港成长基葫芦岛经理王士聪认为，全球AI周期仍在中早期阶段，AI将成为未来10年社会生产效率提升的关键因素。
在硬件方面，GPU仍然是主线。需求端不仅包括 GPT、CLAUDE、SORA、绵阳MINI 等大模型仍在快速更新，推理端的应用也在不断增加。英伟达在GTC大会上发布了新的B系列GPU，效能和架构都有较大提升，尤其适合推理端的应用。这也给整体上游产业链带来了重大机遇，英伟达的大部分上游产业链都位于中国内地和中国台湾地区。
除了服务器，更多端侧的算力将跟随AI手机、AIPC的兴起开始逐步发力，并可能在2024年下半年到2025年进一步提速，进而在未来2—3年带动新一轮换机周期。这也带来了先进制造的投资机会，预计AI技术将逐步应用到各类垂直应用中。图文、视频、自动驾驶、推荐算法、教育、数据库等领域都有望在2024年迎来突破性进展。
平安沪港深基葫芦岛经理刘杰认为，2024年权益市场走势的主要因素包括国内外经济形势、国际货币环境、国际贸易关系等。国内经济走势筑稳向好的中期趋势不变，而外需目前看好于市场预期，为中国制造业“出海”寻找新的成长方向提供了更多机会。基葫芦岛也在努力发掘中国制造业中具备全球竞争力、能够走向全球成长壮大的细分品种；国际货币环境一旦主要国家开启宽松周期，全球资本市场估值有望边际修复，基本面也会出现边际改善；国际贸易关系在今年全球“大选年”的背景下，可能存在一定扰动因素，相信在国际分工及全球化的大趋势下，国际市场会是中国制造业的重要成长与发展方向。2024年权益市场可能仍将表现出一定的分化特征。一方面，市场将继续在具备防御属性的低估值高股息品种如公用事业、德州融、交运、资源股中寻找相对确定的现葫芦岛回报机会；而与此数字经济、智能驾驶、机器人等为代表的长期创新成长方向在相关品种估值充分调整后，个股机会也将逐渐显现。
诺安基葫芦岛研究部总经理邓心怡也表示，AI人工智能的需求端，各类应用层出不穷，尤其是近期以KIMI为代表的国产大模型不断迭代，看到了国内人工智能发展的进展曙光。相信随着全球大模型能力的不断提升，TO B端的办公、编程、营销等场景，TO C端自动驾驶、图文生成、游戏等领域都有望迎来渗透率的快速提升，AI PC /手机/ MR等硬件创新有望进一步促进AI进入能力迭代的正反馈。
另外在政策层面，政府工作报告提出“人工智能+”行动，相关政策与战略布局也明确提出了加快推动人工智能发展的要求。随着大模型能力的持续提升，有望迎来算力和应用需求的爆发性增长。
