为强化保荐代表人声誉约束，落实“申报即担责”要求，中国证券业协会对《保荐业务规则》进行了修订，完善保荐代表人负面评价公示机制。
修订后，保荐代表人分类名单A（综合执业信息）中将新增撤否项目信息。此前，名单A主要包含姓名、执业机构、保荐项目数量和水平评价测试结果等信息。
Wind数据显示，截至7月23日，今年已终止425个IPO及再融资项目。8家券商撤否项目数量超过20个，其中中信证券51个、中信建投证券40个、海通证券27个、中金公司24个、国金证券22个。
撤否项目数量较多的个人保荐负责人至少有43人，涉及近20家券商。其中，中信证券有8人、中金公司和民生证券各5人、中信建投有4人、海通证券和国泰君安各3人、国金证券和开源证券各2人、其他10余家券商各1人。值得注意的是，中信证券和民生证券各有一位保代的IPO撤回项目数量达到3个。
在“申报即担责”政策强调下，项目撤回不影响检查实施，不少IPO项目撤单后仍被追责。新增保荐代表人撤否项目信息将进一步落实“申报即担责”要求，对撤否项目数量多的保荐人构成压力，促使他们严格把关项目质量，提高自身专业能力。
除监管警示外，年内还有4位保荐人因履职缺位被监管暂停业务。
中国证券业协会官网数据显示，今年上半年纳入分类名单 C（处罚处分类）的保荐代表人共有 71 人，其中 39 人因参与 IPO 项目受处罚，超过 10 人受罚次数不止 1 次。
例如，国投证券的李泽业因荣盛生物 IPO 项目中保荐职责履行不力、尽职调查不到位，今年 1 月被上交所通报批评。此前，该保代在 2022 年分别受到深交所和证监会自律处罚和监管处罚。
民生证券、华西证券、国海证券、海通证券、光大证券、中信建投和国投证券等均有多位保代受罚记录达 2 次，部分保代同一项目被交易所和证监会双罚。
根据保荐代表人新规修订内容，除分类名单 C（处罚处分类）外，还将新增分类名单 D（暂停业务类），主要包括近期三年内受到证监会行政处罚、被证监会认定为不适当人选或暂不受理与行政许可有关文件、被行业自律组织认定不适合从事相关业务或暂停接受签字文件的人员。
今年以来，已有 4 位保代因履职不力被监管暂停业务，其中包括浙商证券的李婧晖和王一鸣，上交所对二人处以 3 个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件和信息披露文件的纪律处分。
因保荐金通灵 2020 年定增项目违规，华西证券及其两名保代刘静芳和张然受到“资格罚”。深交所对二人处以 2 年暂不受理文件的处分。二人还被证监会认定为不适当人选。
业内人士认为，进一步细化保代处罚分类，提升信息公开度和透明度，有助于发行人更准确了解保代执业情况，督促保代提升执业质量，减少违规行为。
