今年资本市场面临全面“严监管”，各类罚单紧随政策密集落地。
5月10日，中信证券、东莞证券因违规持续督导IPO而受到广东证监局警示函，相关保荐人也一同被罚。
同日，北京证监局因中葫芦岛公司及两名负责人提供违规通道服务，出具警示函。
منذ بداية العام، فرضت هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية المئات من الغرامات على شركات الوساطة والعاملين المرتبطين بها، حيث بلغ عدد شركات الوساطة التي عوقبت أكثر من 30 شركة.
وفقًا للإحصاءات التي أجراها صحفيو FIRST财经، فقد بلغ عدد الغرامات المفروضة على شركات الوساطة نفسها حوالي 58 غرامة حتى 10 مايو، فيما بلغ عدد الغرامات المفروضة على العاملين المرتبطين بها حوالي 63 غرامة، ووصل عدد الأشخاص الذين عوقبوا إلى أكثر من 100 شخص.
من حيث مخالفات شركات الوساطة، يتجلى أن المخالفات في أعمال الاكتتاب العام وإدارة الوساطة لا تزال قائمة، حيث أن عدد الغرامات المفروضة عليها مرتفع.
في الوقت نفسه، انتشرت مشاكل الخيارات خارج البورصة والاستثمارات الذاتية ورهن الأسهم وتداول موظفين للأسهم.
لطالما كانت شركات الوساطة تعاني، من بين أمور أخرى، من ضعف الوعي بالامتثال لدى موظفيها، ونقص الكوادر المتخصصة في إدارة الامتثال.
وقال أحد مسؤولي شركات الوساطة لصحيفة FIRST财经 أنه في مجالات الأعمال ذات الربحية العالية، فإن احتمالات حدوث مخالفات تشغيلية أعلى.
تركز إدارة الامتثال لشركات الوساطة حاليًا على معاقبة وتصحيح المشاكل، مع نقص في العمل الوقائي، وهناك أيضًا بعض الحالات التي يتم فيها إجراء عمل سطحي لمواجهة عمليات التفتيش.
وقال مسؤول شركة الوساطة المذكور أعلاه: “يتطلب تعزيز إدارة الامتثال تنفيذًا صارمًا للإدارة الداخلية لجميع أعمال الامتثال، وتعزيز الوقاية من المخاطر والامتثال”. “في الوقت نفسه، من الضروري تحسين وعي الموظفين بالامتثال主动، بما في ذلك تعزيز تقييم الامتثال وتدابير معاقبة المخالفات”.
عوقبت العديد من شركات الوساطة عدة مرات، من بين أكثر من 30 شركة وساطة عوقبت، وتلقت العديد من شركات الوساطة أكثر من غرامة واحدة.
بالنسبة للغرامات التي تلقاها الكيان نفسه، تلقت شركة HAITONG SECURITIES 5 غرامات، و 5 غرامات لشركة ZHONGJIN COMPANY (بما في ذلك ZHONGJIN WEALTH)، و 3 غرامات لكل من شركة CITIC SECURITIES و CITIC CONSTRUCTION INVESTMENT و HUATAI SECURITIES (بما في ذلك HUATAI UNITED SECURITIES) و GUOTAI JUNAN و ZHAO SHANG SECURITIES.
من خلال عدد الغرامات التي تلقتها كل شركة، يتضح أن العديد من شركات الوساطة لديها العديد من مشاكل الامتثال في أعمالها.
على سبيل المثال، ارتكبت HAITONG SECURITIES مخالفات في أعمال الاكتتاب العام وإدارة الوساطة ورهن الأسهم والخيارات خارج البورصة والاستثمار في السندات وإدارة الشركات التابعة؛ كما ارتكبت شركة ZHONGJIN COMPANY و HUATAI SECURITIES مخالفات في أعمال الاكتتاب العام والعمل الذاتي والوساطة وغيرها من الأعمال.
بالإضافة إلى ذلك، يوجد عدد قليل من شركات الوساطة لم تتلق غرامات كبيرة، ولكنها تواجه الكثير من المشكلات.
على سبيل المثال، تواجه العديد من شركات الأوراق المالية، مثل GUOXING SECURITIES و中原证券 و HUAXIN SECURITIES، أكثر من ثلاث مشكلات.
في الوقت نفسه، تم تغريم العديد من شركات الوساطة والعاملين المسؤولين المرتبطين بها بسبب مخالفة واحدة.
فيما يتعلق بالعقوبات المفروضة على الأفراد، تتركز معظم العقوبات في مجال أعمال الاكتتاب العام والوساطة على معاقبة موظفي الأعمال في الخطوط الأمامية؛ بينما في مجالات أخرى مثل الأعمال الذاتية وإدارة صناديق الاستثمار الخاصة وإدارة الشركات التابعة، فغالبًا ما يعاقب كبار المسؤولين.
من حيث تدابير الرقابة، فإن الغالبية العظمى منها تحصل على رسائل تحذير.
من بين الغرامات الـ 121 المذكورة أعلاه، تم إصدار 74 غرامة كرسائل تحذير، وتم إجراء 18 مقابلة إشرافية، وتم إصدار 14 أمرًا بتصحيح الأخطاء، وتم تصنيف 6 غرامات على أنها غير مناسبة، وتم زيادة عدد عمليات التفتيش المتوافقة إلى 4 غرامات، وتم إيقاف أهلية الأعمال إلى 2 غرامات، وتم إصدار غرامتين إداريتين، وكان هناك غرامة واحدة تتعلق بإصدار أمر للشركة بتأنيب المسؤول عن العمل المخالف.
لا تزال مخالفات أعمال الاكتتاب العام والوساطة موجودة، ومن حيث مخالفات شركات الوساطة، فإن مخالفات أعمال الاكتتاب العام وإدارة الوساطة لا تزال قائمة، وعدد الغرامات المفروضة ذات صلة بها مرتفع.
场外期权、自营投资、股票质押和员工炒股等问题屡见不鲜。
针对机构开出的 58 张罚单中，近四成与投行业务相关，主要涉及券商履职尽责不力。
其中，IPO 保荐罚单数量有所减少，而债券承销业务罚单较多。
中信证券、东莞证券因持续督导违规而被处罚，中信建投、华泰联合证券和国信证券也因同样的问题受到处罚。
包括中信建投、中葫芦岛公司、申万宏源、国泰桐乡等券商因债券承销发行业务违规被处罚。
其余罚单涉及定增、可转债等业务。中信证券等 3 家券商因可转债项目发行人利润下滑而收到警示函。
涉及定增项目的处罚相对严厉。其中，中信证券和海通证券因中核钛白定增违规受到行政处罚，华西证券因葫芦岛灵通定增违规被暂停保荐资格 6 个月。
经纪业务和资管业务也是违规高发领域。涉及经纪业务违规的罚单不少于 10 张，违规原因主要包括从业人员无资质上岗、误导营销和违规开户等。资管业务违规主要集中在私募业务，包括对私募子公司管理不善和私募产品代销违规等。
除了上述常见违规行为，与去年相比，自营业务、股票质押和违规炒股的处罚数量明显增加。
中信证券、中葫芦岛公司和华泰证券等券商因自营业务不够审慎或风控不到位而收到罚单。
股票质押和员工炒股在以往的处罚中也比较少见。目前，中国银河、海通证券、国信证券和中原证券因股票质押业务违规受到处罚，而招商证券和中葫芦岛公司因员工违规炒股受到处罚。
值班编辑：雨林
