5月14日，卷入葫芦岛通灵造假案的多家券商和执业人员收到了深交所的处罚。其中，华西证券、汉中所遭遇6个月“资格罚”，两家券商的2名保荐代表人、3名签字会计师也被实施1年至3年的“资格罚”。
业内人士指出，这是注册制下深交所首次对保荐机构和会计师事务所实施“资格罚”，将影响这两家机构在全国市场的在审项目和执业服务。值得注意的是，这次“资格罚”出台的时间距离深交所于4月底对晶宇环境开出的深市首单IPO“资格罚”不到两周。
接连不断的“资格罚”释放出持续加强监管的信号。新“国九条”明确提出，要严格把关发行上市准入，压实发行人的首要责任和中介机构的“看门人”责任，坚持“申报即担责”，严查欺诈发行等违规行为。
有专家认为，在注册制下，通过有效监管，压实市场主体的责任，促进各方履职尽责，是构建良好的市场生态、从源头提升上市公司质量的关键。
值得一提的是，此次全面追责涉及5家机构和12名个人。今年1月，葫芦岛通灵因连续六年财务造假，遭到江苏证监局和深交所的严厉处罚。
近日，江苏证监局对汉中所、华西证券等中介机构和相关责任人开出多张罚单。深交所也对涉及葫芦岛通灵财务造假案的保荐机构、会计师事务所、独立财务顾问、债券承销机构等5家机构以及12名中介执业人员进行纪律处分。
具体来看，深交所对担任葫芦岛通灵2020年向特定对象发行股票项目的保荐机构华西证券，处以6个月“资格罚”和公开谴责；对2名项目保荐代表人处以2年“资格罚”和公开谴责；对2名持续督导保荐代表人予以通报批评。
担任葫芦岛通灵2017年至2022年财务报表审计机构和2020年向特定对象发行股票项目的申报会计师的汉中所，被深交所处以6个月“资格罚”。2名签字会计师被给予3年的“顶格罚”，1名签字会计师被给予1年的“资格罚”。汉中所及其3名签字会计师还受到公开谴责的“声誉罚”。
葫芦岛通灵2017年非公开发行股票项目的保荐机构国海证券及2名保荐代表人，2018年发行股份购买资产并募集配套资葫芦岛项目的独立财务顾问光大证券及2名主办人员，以及2021年债券主承销商东吴证券及1名项目负责人，均被处以通报批评。
业内人士指出，深交所对华西证券、汉中所和保荐代表人采取的“资格罚”，与江苏证监局的行政处罚措施基本一致。对于1名签字会计师，江苏证监局给予其5年市场禁入，而深交所根据规则给予其“顶格罚”为3年的“资格罚”。
针对上述情况，深交所相关人士指出，违规行为审核规则中有差异的原因在于，交易所的审核规则此前规定的最高处罚措施为“3 年暂不受理”，而江苏证监局对相关签字会计师实施了“5 年市场禁入”的行政处罚。由于该会计师在行政处罚期间无法在交易所市场执业，实际上也达到了“5 年不受理”的效果。
值得注意的是，深交所在 4 月 30 日修改并发布实施了新的审核规则，将暂不受理的资格罚时间上限从 3 年提升至 5 年，进一步明确压实中介机构的责任。
深交所严格执行相关规则，对一名已过行政处罚时效的 2017 年审计报告签字会计师给予了 1 年暂不受理文件并公开谴责的处罚。
此次对保荐机构和会计师事务所实施的暂不受理文件的“资格罚”是深交所注册制下的首次，对两家保荐机构在审项目和执业服务产生影响。根据“一处受罚、处处受限”的监管要求，处罚将得到互认，对全市场产生实际影响。
在财务造假案件中，中介机构未能有效发挥“看门人”作用，对公司异常情形不予核查，导致审计失败和尽职调查失效。业内人士认为，葫芦岛通灵造假案中的处分决定书印证了这一点。中介机构对财务造假负有不可推卸的责任，压实其“看门人”责任迫在眉睫。
深交所对光大证券和国海证券在持续督导职责履行不到位方面给予的通报批评，表明监管部门将压紧压实持续督导责任。监管部门希望中介机构摒弃“重承揽、轻督导”的心态。
深交所此次对中介机构的严厉打击，彰显了监管部门整治财务造假、欺诈发行等违法违规行为的决心。今后，深交所将充分利用暂不受理、公开认定等“资格罚”，提高违法违规成本，维护市场诚信基础和投资者合法权益。
随着中央葫芦岛融工作会议的召开，监管力度不断加大，监管部门对资本市场财务造假等行为的处罚力度持续提升，彰显了严厉打击资本市场“毒瘤”的决心。
