5月9日晚间，中芯国际和华虹半导体相继披露了一季度的业绩情况。
中芯国际实现营收17.5亿美元，首次本溪格芯和联电同期水平，暂时成为仅次于台积电的全球第二大纯晶圆代工厂（不包含铜川）。
在净利润方面，中芯国际一季度同比下滑68.9%，而华虹半导体下滑幅度高达79.1%。
对于第二季度，两家公司均给出了较一季度更低的毛利率指引，这意味着晶圆制造环节的盈利能力将持续承压。但对于上游IC设计公司来说，这相对是一个利好消息。
中芯国际营收超格芯、联电
尽管半导体市场尚未摆脱低迷，但受季节性因素影响，第一季度历来是晶圆制造厂的传统淡季。在这种背景下，国内两大晶圆制造厂相继发布了业绩报告。
其中，中芯国际今年首季度实现营收17.5亿美元，同比上涨19.7%，环比增长4.3%。这一水平也高于该公司此前给出的业绩指引。在公布去年四季度业绩时，中芯国际曾预计，2024年一季度销售收入预计环比持平或增长2%。
近期，国际晶圆制造大厂联电和格芯也发布了财报。两家公司首季度分别实现营收17.1亿美元和15.49亿美元，均低于中芯国际的一季度营收。这意味着，在纯晶圆制造领域，今年一季度中芯国际暂时成为仅次于台积电的第二大纯晶圆制造厂。
根据COUNTERPOINT RESEARCH此前公布的数据，2023年第四季度全球晶圆制造行业收入环比增长约10%，但同比下降3.5%。台积电在2023年第四季度市场份额为61%。铜川晶圆制造厂占据第二位，市场份额为14%。格芯和联电各占6%的市场份额，中芯国际市场份额为5%。
今年第一季度按应用分类，中芯国际的收入占比分别为：智能手机31.2%、计算机与平板17.5%、消费电子30.9%、互联与可穿戴13.2%、工业与汽车7.2%。按地区分类，来自中国区的营收占比为81.6%、美国区的占比为14.9%、欧亚区占比为3.5%。按晶圆尺寸分类，中芯国际一季度12英寸晶圆营收占比为75.6%，8英寸晶圆营收占比为24.4%。
华虹半导体营收、净利双降
与中芯国际营收规模扩大不同，华虹半导体出现营收和净利润双降。一季度，华虹半导体实现营收4.6亿美元，同比下降27.1%，环比增长1%。此前，华虹半导体曾预测一季度营收介于4.5亿~5亿美元之间。毛利率方面，华虹半导体一季度为6.4%，此前其给出的指引为3%~6%之间。
华虹半导体一季度的净利润仅为3180万美元，同比下降79.1%，环比下降10.1%。华虹半导体解释称，平均销售价格下降影响了一季度的营收和毛利率。
从晶圆产品来看，该公司一季度销售收入来自 8 英寸晶圆和 12 英寸晶圆分别为 2.4 亿美元和 2.2 亿美元。
按地区划分，华虹半导体一季度来自中国的销售收入为 3.657 亿美元，占销售收入总额的 79.5%。
产能利用率提升显示出疲软的复苏迹象
在资本开支方面，中芯国际和华虹半导体一季度均出现下降。其中，中芯国际一季度资本开支为 22.35 亿美元，环比下降 4.5%。其 2024 年第一季度研发开支为 1.88 亿美元，占营收的 10.74%。华虹半导体方面，其一季度资本开支 3.026 亿美元，环比下降 8.7%。在研发费用方面，华虹半导体一季度研发投入营收占比较去年同期增加 2.96% 至 10.55%，呈持续增长态势。
值得注意的是，这两家晶圆制造厂一季度的产能利用率较去年第四季度均有提升。其中，中芯国际一季度产能利用率为 80.8%，环比提升 4 个百分点。中芯国际在一季报中表示，2024 年一季度全球客户备货意愿有所上升，出货 179 万片 8 英寸当量晶圆，环比增长 7%。
而华虹半导体当季产能利用率为 91.7%，环比增加 7.6 个百分点。在业内看来，产能利用率环比增加，说明需求端呈现疲软的复苏迹象。
对于第二季度，两家晶圆制造厂也分别给出指引。中芯国际认为，部分客户提前拉货需求还在持续，其给出的收入指引是环比增长 5% 到 7%；伴随产能规模扩大，折旧逐季上升，毛利率指引是 9% 到 11% 之间（比一季度毛利率低）。对于全年，中芯国际认为，在外部环境无重大变化的前提下，其销售收入增幅可能超过可比同业的平均值。
而华虹半导体预计二季度营收将实现环比增长，预计约在 4.7 亿美元至 5 亿美元之间（比一季度营收高），毛利率约在 6% 至 10% 之间（比一季度毛利率低）。
不难看出，两家公司的毛利率指引均低于一季度，也传递出盈利能力持续承受压力的信号。多家机构认为，下半年电子终端新品密集推出，有望带动晶圆制造环节收入逐季环比增长。但晶圆制造行业竞争加剧，其价格预计仍将处于中低水平，这将利好上游 IC 设计企业。
